Investissements

Bâtir une retaite, une année à la fois...

Plus vous cotisez tôt, plus votre argent travaillera fort! Voici un résumé avec une analogie du contenu, du contenant et du panier d'épicerie. Il faut choisir les trois pour avoir un placement.

Catégories d’actifs

  1. Certificat de placement garanti ou CPG (risque nul : investir pour avoir un petit pourcentage d’intérêts à toutes les années. Les banques et les compagnies d’assurances offrent ces produits)
  2. Obligation : être créancier des gouvernements et des sociétés (risque faible : investir dans la dette des gouvernements, des municipalités et de sociétés importantes Couche-Tard, CGI, Dollarama etc.)
  3. Actions : être propriétaire de compagnies (risque élevé : Investir pour détenir directement un petit pourcentage de compagnies : Couche-Tard, CGI, Dollarama)

Fonds (contenu)

Les compagnies de placements créent plusieurs types de fonds en fonction de la tolérance au risque de leurs clients. C’est le pourcentage des catégories d’actifs qui varie entre les obligations et les actions.

  1. 80% obligation 20% action = défensif = conservateur = personnes âgées ou pour un horizon de placement court.
  2. 50% obligation 50% action = équilibré = personnes ayant un horizon de plus de 3 à 5 ans.
  3. 20% obligation 80% action = risqué = croissance = personnes ayant a un horizon de plus de 5 ans.

Fonds (contenant)

Distinct

Le fonds distinct est un placement garanti après un certain nombre d’année et au décès. Cependant, cette garantie a un coût et fait augmenter le ratio frais de gestion (RFG).

Commun

Le fonds commun (mutuel) n’est pas garanti et par conséquent, ses frais sont plus faibles.

Régime (panier)

Une fois que le fonds est choisi, devons-nous l’investir dans le REER, le CELI ou le non enregistré?

Bonne question …mais voici les impacts fiscaux d’une personne qui investit 5 000$ dans chacun des trois types de régimes, qui a un salaire annuel de 45 000$ et qui fait un rendement de 7% en intérêts.

  1. Dans un REER : retour d’impôt de 5 000$ x 35% = 1 400$ (c’est un report)
  2. Dans un CELI : aucun retour d’impôt et les rendements ne sont pas imposables.
  3. Dans le non enregistré : aucun retour d’impôt et un impôt supplémentaire à payer sur le rendement : 5 000$ x 7% x 35% = 123 $

Chaque situation est différente et il n’y a pas de recette gagnante universelle. Pour que la stratégie fiscale soit optimale, un plan personnalisé doit être fait sur mesure.

RFG

Le ratio frais de gestion est un pourcentage fixe de l’actif déterminé à l’avance qui sert à payer le gestionnaire, les analystes, les relevés et le conseiller. Il varie entre les compagnies et le type de fonds acheté. Plus le fonds possède un haut pourcentage d’actions, plus le RFG est élevé. Par contre, le rendement potentiel est plus élevé aussi. À notre avis, il faut choisir les compagnies offrant un long historique, de solides compétences et des RFG les plus bas afin d’obtenir un meilleur rendement à long terme sur nos investissements. Les rendements affichés sont toujours des rendements nets de frais.

Ex. : un fonds qui affiche une rendement de 7% et un RFG de 2%. Le fonds a fait réellement 9%. Il reste 7% à l’investisseur.